Como fazer Investimentos

 

1. Introdução e Razões para Investir

• O que é investir: Diferente de apostar (tentar enriquecer do dia para a noite), investir significa acumular recursos de forma inteligente, planejada e com controle rigoroso do orçamento familiar.

• Por que investir: O objetivo principal é atingir metas financeiras (como comprar casa/carro, garantir a educação dos filhos, abrir um negócio ou assegurar a aposentadoria) e manter o poder de compra e o valor da riqueza.

• O poder do juro composto: Pequenas economias diárias podem gerar montantes significativos no longo prazo devido à incidência de juros sobre juros.

• O impacto da inflação: A inflação corrói parte do rendimento. Por exemplo, historicamente, a caderneta de poupança frequentemente apresentou rendimentos abaixo da inflação (medida pelo IGP-M) em diversos períodos.

2. Ativos Reais vs. Ativos Financeiros

• Ativos Reais: Bens materiais (casas, empresas, objetos). Espera-se deles um fluxo de benefícios reais (moradia) ou financeiros (aluguel).

• Ativos Financeiros (Títulos): Ocorrem quando se empresta dinheiro a terceiros (gerando direitos), como CDBs, caderneta de poupança, ações e fundos. Podem ser classificados por:

  • Órgão emissor: Público (Tesouro Nacional) ou Privado (CDB, debêntures, ações).

  • Forma de remuneração: Renda Fixa (retorno pré-determinado ou regras claras) ou Renda Variável (sem garantia de retorno, sujeito a ganhos ou perdas).

  • Prazo: Fixo (com data de vencimento) ou Indeterminado (como poupança e ações).

  • Correção: Pré-fixada (taxa definida no ato da compra) ou Pós-fixada (atrelada a índices como TR, IPCA ou Selic).

3. Características dos Investimentos: Risco e Retorno

• Risco e Retorno Esperado: O ditado correto em finanças é "quanto maior o risco, maior o esperado retorno", pois o risco traz incerteza e possibilidade de perdas.

• Tipos de Riscos:

  • Risco de Liquidez: Dificuldade ou perda de valor ao transformar rapidamente um ativo em dinheiro.

  • Risco de Mercado: Mudanças nas condições gerais da economia que afetam o preço dos ativos (muito comum em ações e fundos).

  • Risco de Crédito: Possibilidade de o emissor do título não honrar a dívida (quebrar ou não pagar).

  • Outros riscos: Inflação, taxa de juros, resgate antecipado, reinvestimento, capital e insuficiência.

4. Como Escolher onde Investir

• Perfil do Investidor: Relacionado à aversão pessoal ao risco, idade e experiência.

• Variáveis de Decisão: Além do perfil, deve-se considerar o prazo (horizonte de tempo até precisar do dinheiro) e a utilidade marginal do dinheiro (importância do recurso para o orçamento cotidiano).

• Diversificação: Baseada no conselho de "não colocar todos os ovos na mesma cesta". Consiste em dividir o capital em diferentes ativos para reduzir o risco global mantendo um retorno médio satisfatório.

5. Fundos de Investimento e Produtos (Renda Fixa e Variável)

• Renda Fixa (Pública e Privada):

  • Pública (Tesouro Direto): Tesouro Prefixado (LTN), Tesouro Selic (LFT), Tesouro IPCA+ (NTN-B).

  • Privada: LCI (isenta de IR), CDB, RDB, Letras de Câmbio (LC), Notas Promissórias Mercantis e Debêntures.

  • Garantia: O FGC (Fundo Garantidor de Crédito) protege investimentos em renda fixa bancária até R$ 250 mil por CPF e instituição.

  • Tributação: Segue tabela regressiva de Imposto de Renda (de 22,5% até 180 dias a 15,0% acima de 720 dias).

• Renda Variável e Fundos:

  • Ações: Frações do capital social de uma empresa (o investidor torna-se sócio). Os ganhos vêm de dividendos ou ganho de capital. Possuem custos como corretagem e custódia.

  • Fundos de Investimento: Condomínios de investidores geridos por profissionais (úteis para quem não tem tempo ou conhecimento). Dividem-se estruturalmente em classes como Renda Fixa, Ações, Multimercados e Cambiais.

6. Recomendações Finais

O investimento exige planejamento do orçamento familiar, disciplina na poupança mensal, busca por conhecimento, cautela contra promessas fáceis e preferência por começar aplicando valores menores com paciência.